A análise Fundamental é frequentemente utilizada para monitorizar números como as taxas de juro, as taxas de desemprego, o Produto Interno Bruto (PIB) e outros tipos de dados económicos que saem dos países para analisar os movimentos no mercado cambial. Um operador que efectue um estudo fundamental do par de moedas EUR/USD, por exemplo, consideraria as informações sobre as taxas de juro da zona euro mais benéficas do que as informações sobre as taxas de juro dos EUA. Esses comerciantes também gostariam de estar cientes de quaisquer grandes comunicados de imprensa de cada país da zona do euro, a fim de avaliar a saúde da economia.
Aqueles que negociam no mercado de câmbio (forex) utilizam os mesmos dois tipos de análise que aqueles que negociam no mercado de ações: análise fundamental e análise técnica. A análise técnica é usada no forex de forma semelhante: o preço deve refletir todas as notícias e os gráficos são examinados. Mas, ao contrário das empresas, os países não têm balanços, Por isso, como é que uma moeda pode ser submetida a uma análise básica?
Uma vez que a análise fundamental está relacionada com a determinação do valor intrínseco de um investimento, a sua aplicação no forex exige a determinação das condições económicas que influenciam o valor da moeda de um país. Vamos dar uma olhada em alguns dos elementos subjacentes mais importantes que influenciam o movimento de uma moeda.
Os indicadores económicos são relatórios que detalham o desempenho económico de um país e são fornecidos pelo governo ou por uma entidade privada. Os relatórios económicos são a principal ferramenta para avaliar a saúde económica de um país, mas tenha em mente que o desempenho económico de um país é influenciado por uma variedade de circunstâncias e políticas.
Estes relatórios são produzidos regularmente e fornecem aos participantes do mercado informações sobre se a economia de um país melhorou ou se deteriorou. As consequências desses relatórios são semelhantes à forma como os relatórios de lucros, os documentos da SEC e outros anúncios públicos podem afetar os preços das ações. Qualquer variação da norma pode criar enormes mudanças de preço e volume no forex, assim como no mercado de ações.
Estas avaliações são produzidas regularmente e dão ao mercado uma noção de se a economia de um país melhorou ou se deteriorou. O impacto destes relatórios é equivalente ao impacto dos relatórios de resultados, dos registos da SEC e de outros anúncios públicos sobre os preços das acções. Qualquer variação da norma pode produzir enormes variações de preço e volume no forex, assim como no mercado de ações.
O Produto Interno Bruto (PIB) é a medida final da economia de um país, representando o valor total de mercado de todos os produtos e serviços produzidos num determinado ano. Dado que a estatística do PIB é frequentemente considerada como um indicador de atraso, a maioria dos operadores concentra-se no relatório antecipado e no relatório preliminar, que são divulgados nos meses que antecedem os valores finais do PIB. Mudanças significativas entre esses relatórios podem resultar em muita volatilidade. Na medida em que ambos são índices de crescimento interno, o PIB e a margem de lucro bruto de uma empresa de capital aberto são semelhantes.
As receitas totais de todos os pontos de venda a retalho num determinado país são mensuradas no relatório de vendas a retalho. Este número baseia-se em dados recolhidos a partir de uma vasta gama de lojas de retalho em todo o país. O relatório é especialmente útil como uma estimativa atempada das tendências globais das despesas dos consumidores que foram ajustadas por factores sazonais. Pode ser utilizado para prever o desempenho de indicadores de atraso mais importantes, bem como para medir a trajectória imediata de uma economia. As revisões dos dados avançados de vendas a retalho podem causar muita volatilidade. O relatório de vendas a retalho pode ser comparado com a actividade de venda de uma empresa de capital aberto.
Este relatório descreve uma mudança na produção fabril, mineira e de serviços públicos de um país. Também fornece informações sobre a” utilização da capacidade ” ou quanto da capacidade de cada fábrica está a ser utilizada. É desejável que um país Veja um aumento da produção enquanto opera na capacidade máxima ou perto dela.
Os comerciantes que utilizam esta indicação preocupam-se principalmente com a produção de serviços públicos, que pode ser bastante volátil devido ao facto de a indústria de serviços públicos e, consequentemente, o comércio e a procura de energia serem fortemente influenciados pelas flutuações meteorológicas. As variações climáticas podem gerar revisões significativas entre os relatórios, o que pode levar à volatilidade da moeda no país.
O IPC acompanha as variações de preços em mais de 200 categorias distintas de bens de consumo. Quando comparado com as exportações de um país, este relatório pode ser utilizado para determinar se um país está a lucrar ou a perder dinheiro com os seus bens e serviços. No entanto, fique de olho nas exportações – é um tópico favorito entre os comerciantes, porque os preços de exportação são normalmente afetados pela força ou fraqueza de uma moeda.
O índice de gestores de compras (PMI), o índice de preços ao Produtor (PPI), o relatório de bens duráveis, o índice de custos de emprego (ICE) e o início da habitação são indicadores importantes. Sem mencionar os vários relatórios publicados em particular, o mais conhecido dos quais é o Michigan Consumer Confidence Survey. Se utilizados correctamente, todos estes podem constituir um recurso significativo para os comerciantes.
Uma vez que os indicadores económicos são utilizados para avaliar a saúde económica de um país, as alterações nas condições indicadas terão um impacto directo no preço e no volume da moeda. É crucial lembrar, no entanto, que os sinais descritos acima não são os únicos fatores que influenciam o preço de uma moeda. Relatórios de terceiros, considerações técnicas e uma variedade de outros fatores podem ter um impacto significativo no valor de uma moeda. Ao realizar análises fundamentais no mercado forex, tenha em mente o seguinte:
Manter acessível um calendário económico com uma lista de indicadores e respetivas datas de publicação. Além disso, fique de olho no futuro; os mercados movem-se frequentemente em antecipação à divulgação de um Indicador ou Relatório específico numa data posterior.
Esteja ciente dos indicadores económicos que estão a atrair mais atenção do mercado em qualquer momento específico. Esses indicadores atuam como catalisadores para as variações mais significativas de preço e volume. Quando a moeda dos EUA é fraca, a inflação é uma das medidas mais estudadas.
Compreender o que o mercado espera dos dados e, em seguida, monitorizar se essas expectativas são satisfeitas.
Isso importa muito mais do que os próprios dados. Ocasionalmente, existe uma disparidade significativa entre as expectativas e os resultados reais. Se for esse o caso, esteja ciente das razões por trás da discrepância.
Não responda às notícias com muita pressa. Os números são frequentemente divulgados e depois alterados, e as coisas podem mudar rapidamente. Preste atenção a estas alterações, pois podem revelar-se um instrumento útil para identificar tendências e responder de forma mais eficaz a relatórios futuros.
Para examinar os fundamentos do forex, podem ser utilizados vários indicadores económicos e ainda mais relatórios privados. É fundamental gastar tempo não apenas analisando dados, mas também entendendo o que eles implicam e como afetam a economia de um país. Estes indicadores, quando aplicados correctamente, podem constituir um grande recurso para qualquer operador de moeda.
